Экспертиза инновационного проекта и разработка механизма управления рисками
Проект по этому фактору неустойчив и чувствителен, т.к. - 418,82 < 0
Далее необходимо определить предельное негативное значение анализируемого показателя, при котором сохраняется экономическая целесообразность реализации проекта (таблица 6.6).
Таблица 6.6
Денежные потоки по трем видам деятельности
| Денежные потоки | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| 1.Денежный поток от инвестиционной деят-ти | -11171,40 | ||||
| 1.1.Покупка оборудования | 9486,50 | ||||
| 1.2.Прирост оборотных средств | 7,19 | ||||
| 1.3.Проценты по первому году | 1675,71 | ||||
| 1.4. Прединвестиционная деятельность | 2,00 | ||||
| 2.Денежный поток от финансовой деят-ти | 11171,40 | -2792,85 | -2792,85 | -2792,85 | -2792,85 |
| 2.1.Сумма кредита | 11171,40 | ||||
| 2.2.Возврат кредита | 2792,85 | 2792,85 | 2792,85 | 2792,85 | |
| 2.3.Остаток на начало года | 11171,40 | 8378,55 | 5585,70 | 2792,85 | |
| 3. Денежный поток от операционной деят-ти | 0 | 2884,99 | 4060,85 | 5097,56 | 6289,15 |
| 3.1. Доход от продаж | 6075,00 | 7316,00 | 8320,00 | 9542,50 | |
| 3.1.1.Объем продаж | 2250,00 | 2480,00 | 2600,00 | 2750,00 | |
| 3.1.2.Цена за единицу продукции | 2700,00 | 2950,00 | 3200,00 | 3470,00 | |
| 3.2. Себестоимость без учета амортизации | 802,96 | 915,71 | 974,54 | 1048,09 | |
| 3.3 Амортизация | 632,43 | 632,43 | 632,43 | 632,43 | |
| 3.4. Проценты за кредит | 1675,71 | 1256,78 | 837,86 | 418,93 | |
| 3.3.Прибыль до налогообложения | 2963,90 | 4511,07 | 5875,17 | 7443,05 | |
| 3.4.Налог на прибыль(24%) | 711,34 | 1082,66 | 1410,04 | 1786,33 | |
| 3.5.Чистая прибыль | 2252,56 | 3428,42 | 4465,13 | 5656,72 | |
| 4. ЧДП(1+3) | -11171,40 | 2884,99 | 4060,85 | 5097,56 | 6289,15 |
| 5. Коэффициент дисконтирования (20%) | 1 | 0,83 | 0,69 | 0,58 | 0,48 |
| 6.ЧТДС(5*6) | -11171,40 | 2394,55 | 2801,99 | 2956,59 | 3018,79 |
| 7.ЧТДС нарастающим итогом. | -11171,40 | -8776,85 | -5974,87 | -3018,28 | 0,51 |